1.2 云服務(wù)公司的財務(wù)挑戰(zhàn)
與傳統(tǒng)的IT服務(wù)公司不同， 云計算服務(wù)公司在運營和財務(wù)上有以下特點：
（1）云服務(wù)公司一般都是資金密集型公司，產(chǎn)生收入之前需要進行巨大的前期投入-包括IaaS和PaaS的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)器的投入，也包括SAAS的前期軟件研發(fā)投入。因此掌握投資節(jié)奏、控制資本預算、進行投資項目的篩選和評估就非常關(guān)鍵。
（2）云計算公司經(jīng)營前期面臨巨大的虧損和現(xiàn)金流壓力。
云計算大大降低了客戶的IT初始投入成本， 客戶無須支付巨款去購買和維護硬件HE 軟件， 而是采用繳納月租費的方式來獲取服務(wù)，隨用隨付，從而降低了客戶現(xiàn)金流的壓力，但是對于提供云計算服務(wù)的公司來說，他們先期在資產(chǎn)和研發(fā)的投入不能夠像過去那樣，以產(chǎn)品和服務(wù)項目銷售的方式迅速回收。細水長流式的現(xiàn)金流流入會使他們在相當長的一個時期面臨虧損和負現(xiàn)金流情況。因此，客戶數(shù)量迅速積累壯大、有雄厚的資金儲備支持以及建立強大的融資渠道對于云計算服務(wù)公司的生存和成長非常重要。
因此 在財務(wù)運營上， 云服務(wù)公司在投資和融資決策方面都需要把握好時間和節(jié)奏， 與公司總體的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相配合。財務(wù)負責人甚至要引導企業(yè)制訂合理的業(yè)務(wù)發(fā)展目標， 加強項目管理，同時自己要盡早建立良好的融資渠道， 通過天使投資和風險投資的資金滿足早期快速的成長資金需要。如果云服務(wù)公司期望通過自己的經(jīng)營現(xiàn)金流來支持公司的發(fā)展和成長，不是完全沒有可能，但更可能出現(xiàn)的情況是公司成長速度緩慢，現(xiàn)金流枯竭，失去發(fā)展的強勁勢頭，要么自己死亡，要么 最終被競爭對手超越。
1.3 我們的寫作結(jié)構(gòu)和重點
在財務(wù)運營管理上，我們思路邏輯是按照公司的融資、投資和日常財務(wù)管理這三大中心來進行討論的。這部分的結(jié)構(gòu)如綜述圖1-2所示。
由于公司財務(wù)運營是公司商務(wù)活動的重要領(lǐng)域，市場上的專門著述甚多，有興趣的讀者可以進行閱讀。本章只對公司財務(wù)運營中所涉及的基本概念進行簡要介紹，而將討論和分析的重點放在一些知名公司的財務(wù)運營活動，如融資活動、長期財務(wù)規(guī)劃、并購活動等上面。我們盡可能選擇云計算公司做案例，但是出于寫作者的背景和尋找材料的難易度等原因，我們有時候也會選擇一些云計算領(lǐng)域外的公司案例來說明特定的財務(wù)經(jīng)營主體內(nèi)容。
本書財務(wù)運營章節(jié)會涉及到以下內(nèi)容：
- 企業(yè)的類型和公司存在的目的
- 財務(wù)經(jīng)理的職責和實現(xiàn)職責的組織安排
- 財務(wù)三張基本報表和財務(wù)分析
- 投資決策所涉及的資產(chǎn)價值評估和投資決策過程
- 融資決策所涉及到的資本市場和融資手段
- 公司的財務(wù)計劃和短期財務(wù)管理
- 成本管理
- 公司收購與兼并
1.4 財務(wù)基本原理介紹（1）：企業(yè)與財務(wù)團隊
1.4.1 財務(wù)團隊的結(jié)構(gòu)和職責
（1）財務(wù)經(jīng)理的職責
大公司的財務(wù)負責人在國外被稱作CFO（Chief Financial Officer） ，在國內(nèi)被稱作財務(wù)副總，小公司的財務(wù)負責人被稱作財務(wù)經(jīng)理。無論是哪種企業(yè)規(guī)模的財務(wù)負責人，都要負責回答和解決以下問題：
公司應(yīng)該實施什么樣的長期投資項目，這是資本預算問題。
如何為所實施的投資項目籌集資金，這是融資決策問題。
企業(yè)的管理者如何管理日常的現(xiàn)金和財務(wù)， 這是短期融資和營運資本管理問題。
為了很好地回答這些問題，一個理想的上市公司財務(wù)負責人必須是一個戰(zhàn)略官，能夠使用實時的財務(wù)信息做出最快的決策；他必須是一個首席交易員，精通風險投資、收購、兼并與戰(zhàn)略聯(lián)盟；還要是一名首席風險控制師，能夠甄別和使用多種復雜的金融工具并控制其風險；最后，他還必須是一名首席溝通發(fā)言官，取得投資者的信任，向股市和投資者進行溝通。
圖1-1簡要地說明了CFO在連接和管理資本市場與公司運作之間的位置。 CFO從資本市場和投資者那里獲得現(xiàn)金，將其安排投入到公司的運作當中去，公司經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金通過CFO 的安排和決策， 一部分再投入到公司經(jīng)營，一部分通過紅利發(fā)放等形式歸還給投資者。CFO就是要規(guī)劃各個流向的資金數(shù)量和時間安排，并保證資金按照規(guī)劃落實到位。
圖1-1 首席財務(wù)官（CFO）的職能與現(xiàn)金流
