隨著(zhù)中國金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融行業(yè)競爭形態(tài)的持續演化，以及監管力度的不斷加強，IT咨詢(xún)服務(wù)公司對金融企業(yè)的商業(yè)智能解決方案，也面臨著(zhù)不斷的創(chuàng )新。

　　在主題為“乘數據之舟，達價(jià)值彼岸”的文思海輝商業(yè)智能解決方案研討會(huì )請SunGard公司大中華區銀行金融領(lǐng)域首席顧問(wèn)黃業(yè)清在風(fēng)險管理之道分論壇分享了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理與資本管理解決方案。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險管理今天上午到下午討論了很多，重點(diǎn)討論一下最近比較熱的話(huà)題。首先介紹一下SunGard公司，然后看管下我們國內新的市場(chǎng)環(huán)境會(huì )帶來(lái)哪些挑戰？以及對于一個(gè)解決方案來(lái)說(shuō)會(huì )給客戶(hù)提供怎樣的幫助。

　　SunGard公司就廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)并不是第一個(gè)進(jìn)入中國的。如果金融行業(yè)來(lái)說(shuō)它在歐美地區非常有名氣。從金融客戶(hù)角度來(lái)看，我們最近的統計數據，大概有15000家金融客戶(hù)，特別是亞太地區現在已經(jīng)超過(guò)了1200家客戶(hù)。我們這兩年的變化比較顯著(zhù)的是把亞太地區總部從新加坡搬到了上海。

　　關(guān)于銀行這一塊，我們在王府井這邊有一個(gè)辦公室。這個(gè)辦公室里主要的人員就是支持銀行相關(guān)的市場(chǎng)和技術(shù)支持工作。員工數，從我加入SUN Gard公司起大概有10個(gè)人，到現在我們已經(jīng)有超過(guò)700人的團隊。涵蓋了傳統商業(yè)銀行到證券、期貨等等綜合的金融服務(wù)。

　　機遇與挑戰，我們選了6月份所發(fā)生的一個(gè)故事，很像一個(gè)好萊塢的電影情節，很多東西我相信在座的都是在課本上才能看了壓力測試或者是怎么樣的。我以前也有一些比較驕傲的經(jīng)驗，發(fā)現在這個(gè)地方好像也不太適用。比如說(shuō)我們在國內首先出現了債券市場(chǎng)的違約是6月6號發(fā)生的，然后說(shuō)錢(qián)荒，從四大行開(kāi)始，這個(gè)標題我表示懷疑。第三個(gè)是銀行間交易閉市兩度延遲半小時(shí)，后面包括一些金融債發(fā)現流標的事情，還有以前的暢銷(xiāo)的國債不好銷(xiāo)了，這些都是標題性的新聞。

　　在07年08年做過(guò)壓力測試，基本很少出現這么大的一個(gè)幅度，我們更多的是在河的對岸看另一方面發(fā)生的故事，我們別不是在故事里面的一個(gè)親歷者。現在來(lái)看我們是作為一個(gè)親歷者看這樣的事情。

　　昨天晚上大家看新聞，說(shuō)貸款利率取消下限這樣的一個(gè)市場(chǎng)化的標志。以前是0.7是下限，現在完全取消掉。下一步可能是存款利率取消上限，這就是真正利率市場(chǎng)化的來(lái)臨，這會(huì )給我們帶來(lái)一個(gè)全新的挑戰，這個(gè)全新的挑戰會(huì )帶來(lái)怎樣的故事？這恐怕對每家銀行來(lái)說(shuō)，也許他可以?huà)甑礁�多的錢(qián)，也許他會(huì )虧的一塌糊涂。所以我們的央行馬上就發(fā)了一個(gè)類(lèi)似的公函，表達了這樣一個(gè)觀(guān)點(diǎn)。說(shuō)白了還是希望商業(yè)銀行在市場(chǎng)環(huán)境里面自己能夠增加“游泳”的能力。而不是所有事情都依賴(lài)于人民銀行、央行，出現問(wèn)題作為一個(gè)擦屁股的角色。

　　3月份的時(shí)候我曾經(jīng)跟不小的一家銀行領(lǐng)導交流的時(shí)候，談到了比較擔心的是國內商業(yè)銀行，很多的資金池的業(yè)務(wù)、信托的業(yè)務(wù)帶來(lái)了很多的豐厚的利潤。但是如果從流動(dòng)性管理和風(fēng)險管理角度來(lái)看，這個(gè)敞口非常大。實(shí)際上沒(méi)有超過(guò)三個(gè)月的時(shí)間，這個(gè)事情就發(fā)生了。

　　很有意思的是，在7月初的時(shí)候，又和這位領(lǐng)導聊了，這么早可以發(fā)現這個(gè)問(wèn)題，是不是可以由一些事先的措施，可以從中掙到錢(qián)。因為利率曲線(xiàn)倒掛也是可以?huà)甑藉X(qián)的，我們可以借長(cháng)放短。比如說(shuō)我在發(fā)現流動(dòng)性風(fēng)險的時(shí)候，我的風(fēng)險管理部門(mén)和市場(chǎng)交易部門(mén)怎么去做一個(gè)協(xié)調？甚至于資產(chǎn)管理委員會(huì )是不是能夠下這樣的決心調整這個(gè)資產(chǎn)負債的結構？從而在這樣的市場(chǎng)機會(huì )里面，在這樣風(fēng)險變化的環(huán)境里面去掙到這個(gè)錢(qián)？這是牽扯到銀行風(fēng)險偏好和銀行業(yè)務(wù)發(fā)展規劃的問(wèn)題。

　　總而言之，風(fēng)險是給我們帶來(lái)了它不好的東西，但是銀行本身就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的。風(fēng)險出現大的波動(dòng)的時(shí)候，也是你能不能駕馭的問(wèn)題，駕馭好就能帶來(lái)更高的回報。

　　談一下怎么應對？流動(dòng)性風(fēng)險是一個(gè)延伸的風(fēng)險，是一個(gè)派生的風(fēng)險。這次事情，設備事發(fā)生于錢(qián)荒或者資金價(jià)值大幅度波動(dòng)，在市場(chǎng)風(fēng)險上得到了很大的釋放。同時(shí)這里會(huì )產(chǎn)生一些信用風(fēng)險問(wèn)題，比如發(fā)生違約的問(wèn)題。比如說(shuō)印象中工商銀行的取款系統還是隱證通的還是哪家銀行也發(fā)生了一些故障。這實(shí)際上就會(huì )產(chǎn)生一些操作風(fēng)險。把這幾個(gè)風(fēng)險結合在一起，集中表現了流動(dòng)性風(fēng)險。所以解決方案層面來(lái)看，要幫助客戶(hù)從這幾個(gè)方面進(jìn)行量化的分析。

　　今天主要談一下整個(gè)解決方案的流動(dòng)性風(fēng)險和資本管理模塊。流動(dòng)性風(fēng)險來(lái)看，關(guān)于產(chǎn)品具體的功能和讓利，我們有一個(gè)產(chǎn)品手冊講的比較詳細，大家有興趣可以看一看。主要談一下國內銀行比較關(guān)心的，比如說(shuō)除了我們以前做的各種各樣的監管指標性的東西，實(shí)際上從這兩年發(fā)展趨勢，從靜態(tài)統計報表，到動(dòng)態(tài)的壓力測試去過(guò)渡。特別是是在新的監管四大指標體系里面，其中有流動(dòng)性的LCR和NSFR杠桿率都是在這方面。LCR是更關(guān)注壓力情況下銀行的生存期到底能不能維持一個(gè)月的時(shí)間？這是一個(gè)硬性的指標。很多銀行我在接觸和交流過(guò)程中發(fā)現，到底這些東西首先怎么分類(lèi)？再一個(gè)全重系數怎么設？這個(gè)從銀監會(huì )角度來(lái)看也是一個(gè)不斷完善和調整的過(guò)程。

　　再一個(gè)比較難的一點(diǎn)是壓力測試這部分。首先要問(wèn)到底什么是壓力測試，銀監會(huì )定義好就是壓力測試還是根據銀行自身壓力測試？我們銀行一直沒(méi)有出現過(guò)問(wèn)題，哪來(lái)這樣的場(chǎng)景設置？這都是很實(shí)在的問(wèn)題。到底壓力測試怎么做？所以我談到6月份的經(jīng)歷的情況作為風(fēng)險管理來(lái)看是很好的經(jīng)歷提供了一個(gè)很好的壓力測試的樣本。同時(shí)我們再結合長(cháng)期的管理來(lái)看，比如這一次牽扯到股票市場(chǎng)大幅的波動(dòng)。然后可能有一些類(lèi)似于尾部的效益，把這些東西結合在一起，我們在做壓力測試的時(shí)候會(huì )考慮的完整一些。

　　我們大家還缺乏在銀行里面，實(shí)際運作的時(shí)候，對壓力測試來(lái)看，我們的應急預案是什么，是不是能夠放到系統里面做一個(gè)量化的數據，來(lái)看一下我這個(gè)應急預案對于壓力測試的效果是什么樣的？這都是現在做流動(dòng)性風(fēng)險管理的時(shí)候必須要考慮的一點(diǎn)。我們從現金流的預測到融資來(lái)源的分析，到壓力測試場(chǎng)景的設置以及量化我們應急融資計劃的效果。最后才看出我們的生存期是什么樣子的。至于說(shuō)我們的壓力測試，可能會(huì )采取一些矩陣式的結構，資金的來(lái)源和資金的應用、批發(fā)和零售，這些方面我們可以具體分析，具體設相關(guān)參數。

　　很重要的一點(diǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險不是孤立的管理技術(shù)和職能。更重要的一點(diǎn)是資產(chǎn)負債管理無(wú)縫的集成。因為往往這塊集成上屬于計財和資金管理，所以從解決方案來(lái)看也是一體的。我們比較多的應用比如中國銀行或者中國光大用的比較多。

　　下面把剩余時(shí)間請我們的同事SunGard銀行金融領(lǐng)域高級咨詢(xún)顧問(wèn)孫美丹給大家具體介紹一下資本管理這塊的內容。

　　大家得到企業(yè)管理中我們都是有三個(gè)指標決策，流動(dòng)性、安全性和盈利性。下面我進(jìn)的資本管理更偏重于安全性。首先是新資本管理辦法改革和SUN Gard可提供的解決方案。

　　新資本管理辦法實(shí)施重要性和必要性，新資本管理辦法的變化趨勢。2013年第一次經(jīng)濟金融形勢通報會(huì )上尚主席提出了五點(diǎn)比較重要的事情。其中之一解決積極穩妥推進(jìn)新資本管理辦法的實(shí)施，強化商業(yè)銀行風(fēng)險管理內生機制。這是監管驅動(dòng)的，每個(gè)銀行都避免不了，必須要做的。大家是在這個(gè)游戲規則之下玩這個(gè)市場(chǎng)而已。

　　既然是重要的那么必要性有哪些？首先要應對合規監管。作為優(yōu)化業(yè)務(wù)結構和改善模式最終體現的是我們希望總資產(chǎn)是在擴張沒(méi)有問(wèn)題，但是我們希望利潤擴張速度比資產(chǎn)要快。同時(shí)因為資產(chǎn)擴張，但是占用資本，我們希望資本增長(cháng)率要小于資產(chǎn)增長(cháng)率。

　　新資本管理辦法的變化趨勢：

　　A：提高了資本質(zhì)量的要求。

　　B：提高資本計量的敏感度，如權重法下更多的權重等級。

　　C：明確細化了部分業(yè)務(wù)的資本計提規則，如結算風(fēng)險等。

　　D：調查部分業(yè)務(wù)資本計提規則，如交易對手信用風(fēng)險的CVA。

　　E：資本要求的結構性調整，如提高同業(yè)業(yè)務(wù)的資本要求，降低小型及微型企業(yè)業(yè)務(wù)的資本要求等。

　　這樣的趨勢給我們提出了三個(gè)要求：更加精確的資本計量要求；更高的數據敏感性及蘇劇要求；更加了解業(yè)務(wù)的風(fēng)險實(shí)質(zhì)要求。

　　SunGard提出的解決方案從最初給到銀行各種的咨詢(xún)，到中間的數據到最后的產(chǎn)品落地。比如說(shuō)我們對計量規則的梳理和解讀，可以幫助銀行考慮資產(chǎn)分類(lèi)等等。可以幫助我們更精確的計量資本。同時(shí)通過(guò)質(zhì)量管理滿(mǎn)足更高的數據要求。最為實(shí)際的是聯(lián)系銀行實(shí)際業(yè)務(wù)，也就是滿(mǎn)足第三點(diǎn)，不管是實(shí)施的人還是銀行具體的人，讓大家更深入的了解到風(fēng)險點(diǎn)在哪里，這樣才可以避免風(fēng)險、管理風(fēng)險。

　　SunGard資本管理解決方案系統角度從數據處理到各種計量規則和最后的合規應用或者管理應用這樣的一個(gè)解決方案。

　　SunGard解決方案的特點(diǎn)是全面風(fēng)險計量要求。比如說(shuō)風(fēng)險類(lèi)別、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險和信用風(fēng)險，以及各個(gè)風(fēng)險敞口，比如公司、小微、零售、股權或者保理之類(lèi)的。覆蓋了全方法，銀監會(huì )提高道路的方法我們都會(huì )在這里覆蓋，而且銀監會(huì )有一些國際版下處理的方法SUN Gard也有。

　　同時(shí)最直接的產(chǎn)出，比如G21，在我們這邊未來(lái)會(huì )有很多G-之類(lèi)的各種報表提供給大家，這也是提交給監管當局的。

　　優(yōu)化銀行業(yè)務(wù)結構怎樣優(yōu)化？?jì)?yōu)化視角不一樣，我們現在系統做的時(shí)候可能看不到賺錢(qián)，但是我們可以看到風(fēng)險。我們就去找風(fēng)險，在風(fēng)險較低的業(yè)務(wù)中去做，比如小微、個(gè)人（業(yè)務(wù)），這都是國家鼓勵和扶持的。除了這種業(yè)務(wù)結構的優(yōu)化之外，我們也可以?xún)?yōu)化業(yè)務(wù)模式。比如對行里現有的業(yè)務(wù)做有效緩釋分析。要在監管規則下做游戲，首先我們要知道監管認什么。

　　提高風(fēng)險管理水平就是看風(fēng)險主要集中在哪里？會(huì )通過(guò)內部管理的需求和報表和指標提供給銀行，可以幫助銀行做內部風(fēng)險管理以提高風(fēng)險管理水平。

　　數據很重要，數據如果不全的情況下，我們只能是被動(dòng)的要求計提更多的資本，可能就會(huì )限制銀行的資產(chǎn)擴張，以及通過(guò)資產(chǎn)擴張帶來(lái)的利潤。所以再強調數據很重要。

　　SunGard解決方案特點(diǎn)是和資產(chǎn)負債一樣，首先它具有靈活的系統架構，有完備的產(chǎn)品功能，也有監管的透明性，滿(mǎn)足監管的審計要求。全球的實(shí)施經(jīng)驗和中國實(shí)施案例，產(chǎn)品就是產(chǎn)品，更多的力量應該來(lái)自于人，智慧也來(lái)自于，SunGard擁有一只富有經(jīng)驗的實(shí)施團隊。